Voorbereiden van een transactie
Verkoop en carve-out
Om een verkoop op effectieve wijze te plannen en de focus weer snel te kunnen leggen op uw dagelijkse werkzaamheden, kunnen wij u helpen bij de fiscale aspecten van het verkoopproces.
- Fiscale gevolgen van carve-outs, spin-offs en IPO's voor het plannen, voorbereiden en positioneren van een onderneming voor een verkoop.
- Opstellen van een tax vendor due diligence rapport, een tax vendor assistance rapport of een tax factbook om uw onderneming te positioneren.
- Voldoen aan de eisen op het gebied van naleving van belastingwetgeving en compliance.
- Reduceren fiscale kosten voor de verkoper en tegelijkertijd bescherming van de waarde van o.a. fiscale verliezen en andere verrekeningsmogelijkheden ten voordele van potentiële kopers, om zo waardeoptimalisatie te creëren.
Belastingrisico's identificeren en beheren
(Vendor) due diligence
Ons team van Deals Tax specialisten voert due diligence diensten uit voor potentiële corporate of private equity kopers, bedrijven met een voornemen tot verkoop of kredietverstrekkers. Dit geeft inzicht en duidelijkheid in de fiscale positie van de onderneming.
- Beoordelen van het fiscale profiel van de onderneming.
- Kwantificeren van potentiële fiscale risico's en kansen.
- Advies over de impact van transacties en onderhandelingsstrategieën.
Structurering
Wij helpen ondernemingen om hun transactiestructuur en bedrijfsmodel af te stemmen op het steeds veranderende fiscale landschap, om zo waarde te kunnen creëren en potentiële groeistrategieën te ontdekken. Ook het beheren van risico’s hoort hier bij. De focus ligt hierbij op:
- fiscale gevolgen van een transactie- en/of (her)financiering in kaart brengen;
- het creëren van een flexibel platform voor een potentiële herinvestering, toekomstige overnames, het aflossen van schuld of het doen van uitkeringen aan aandeelhouders en een toekomstige exit;
- het opzetten van een aangepast transfer pricing framework;
- mechanismen opzetten voor de aflossing van rente en terugbetaling van schuld uit operationele kasstromen;
- transactiekosten.
Efficiënte uitvoering
SPA
In elke transactie is de Sale and Purchase Agreement (SPA) het resultaat van commerciële- en prijsonderhandelingen. Kopers en verkopers worden zich steeds bewuster van de mogelijkheden om potentiële waarde te benutten tijdens onderhandelingen en via de SPA. Wij bieden:
- ondersteuning in alle fasen van een transactie, van pre-deal diensten tot en met post-completion ondersteuning;
- advies over fiscale correcties in de prijsbepaling;
- adviseren bij onderhandelingen over de fiscale aspecten van de SPA, zoals commentaar op het prijsmechanisme, relevante representaties, vrijwaringen en garanties, overige fiscale clausules en eventuele geschillenbeslechtingsmechanismen met betrekking tot de aanpassing van de aankoopprijs, om zo de fiscale risico's die tijdens de due diligence fase zijn geïdentificeerd te beperken.
Verbeter en bescherm de waarde van de transactie
Uitvoering & 100 dagen planning
Het identificeren en definiëren van waardeoptimalisatie en het beschermen van fiscale risico’s begint al bij het evalueren en onderhandelen van een transactie, en is key bij de implementatiefase na het sluiten van de deal.
- Opzetten van een 100 dagen plan om een succesvolle acquisitie- en financieringsstructuur te implementeren.
- Uitwerken van een governance-, rapportage- en compliance-raamwerk en het opschonen van due diligence-aangelegenheden om uw fiscale positie te controleren en risico's effectief te beheren.
- Implementeren van het juiste operationele model, gebalanceerde toewijzing van EBITDA en creeën van leverage in de onderneming.
Fund structuring
Welke fiscale impact heeft uw beoogde fondsstructuur? Wij helpen u met de keuze in de wijze waarop het fonds zal investeren, daarbij rekening houdende met de fiscale positie van uw investeerders en de impact op de carried interest / co-investeringsplannen.
- Ondersteuning bij overnames, financiële herstructureringen, bolt-on overnames en exitstrategieën.
- Het optimaliseren van de beste structuur met het oog op de langere termijn, daarbij rekening houdend met bedrijfsdoelstellingen en deze in evenwicht te brengen met audit, fiscale, regulatoire, juridische en commerciële aspecten.
Voor meer informatie verwijzen we naar de specifieke webpagina over fondsstructurering.
