Duurzaamheid in de PE-sector

Environmental, social & governance (ESG)

In de investeringswereld wordt vaak gesproken over ESG (environmental, scial & governance), een brede benadering van duurzaamheid. Het gaat om thema’s als energieverbruik, klimaatimpact, toegang tot grondstoffen, gezondheid, veiligheid en goed bestuur. Voor bedrijven liggen hier grote kansen. Private equity kan juist op dit terrein waarde toevoegen. Door ondernemingen te helpen hun prestaties te verbeteren, ontstaat niet alleen financieel rendement, maar ook maatschappelijke meerwaarde. Duurzaamheid kan in elke fase van het investeringsproces, van selectie tot en met de exit, een bron van groei en impact zijn.

ESG staat voor het zoeken naar een evenwicht tussen financieel economische resultaten, transparantie, sociale belangen en het milieu zonder de balans ertussen te verliezen. In tegenstelling tot wat algemeen aangenomen wordt, blijkt dat die balans leidt tot betere resultaten voor zowel het bedrijf als de samenleving. Er is een brede consensus dat ESG- doelstellingen uiteindelijk meerwaarde creëren voor portefeuillebedrijven, zowel vanuit risicobeperking als waardecreatie.

Private equity en CSRD

Om te voldoen aan de Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD) van de EU, zullen veel private-equityfirma's en portfoliobedrijven uitgebreid moeten rapporteren over hun duurzaamheidsprestaties.  

De CSRD van de EU vormt tot nu toe de meest omvangrijke verplichting voor duurzaamheidsrapportage waarmee private-equityfirma's en hun portfoliobedrijven in Nederland te maken hebben gehad. De richtlijn, die in januari 2023 van kracht werd, vereist dat PE-firma's en andere bedrijven gedetailleerde informatie verstrekken over een breed scala aan milieu-, sociale en governance-onderwerpen met betrekking tot hun Europese activiteiten. Daarnaast wordt gespecificeerd dat de verstrekte informatie uiteindelijk onderworpen zal zijn aan externe controle.

Het voldoen aan deze vereisten is een aanzienlijke uitdaging. Slechts weinig bedrijven hebben de benodigde systemen en processen al geïmplementeerd. Veel van de vereiste informatie is niet direct beschikbaar. Bovendien blijft het regelgevingslandschap in Nederland zich in rap tempo ontwikkelen. Bedrijven moeten ook de nieuwe rapportagevoorschriften buiten de EU in de gaten houden.

Lees meer over Private equity en CSRD