Consultatie aanvullende maatregelen dividendstripping

Wat is dividendstripping?

De term ‘dividendstripping’ doelt soms op fraude, waarbij dividendbelasting dubbel wordt teruggevraagd of verrekend. Dat was altijd al verboden. In andere gevallen gaat het om onwenselijke belastingplanning waarbij dividendbelasting wordt teruggevraagd of verrekend door een partij die economisch gezien geen belang heeft bij het dividend zelf.

Bij deze vorm van dividendstripping worden de juridische eigendom van aandelen en het economische belang bij die aandelen gesplitst om op die manier een belastingvoordeel te behalen. Het gaat om transacties waarbij een partij (tijdelijk) juridisch gerechtigd wordt gemaakt tot dividenden, met als doel het verminderen of verrekenen van dividendbelasting. 

De juridische eigendom van de aandelen (dat wil zeggen de eigendom op basis van het civiele recht) wordt tijdelijk overgedragen aan een ander, terwijl het economische belang achterblijft bij de oorspronkelijke, vaak buitenlandse, aandeelhouder. De reden waarom een dergelijke overdracht plaatsvindt, is dat degene bij wie het economische belang achterblijft, geen (of minder) recht op vermindering of verrekening van dividendbelasting heeft, terwijl degene aan wie de juridische eigendom wordt overgedragen dat recht wel heeft. Dividendstripping onderscheidt zich van ‘normale’ effectentransacties waarbij de juridische eigendom van, en het economische belang bij, effecten gezamenlijk worden overgedragen.

Duits-Oostenrijkse maatregel

De dividendstrippingmaatregelen van Duitsland en Oostenrijk zijn met elkaar vergelijkbaar. De Duits-Oostenrijkse maatregel bepaalt dat de belastingplichtige voor een tegemoetkoming in de dividendbelasting rondom de registratiedatum ten minste 45 dagen economisch risico moet lopen met betrekking tot de aandelen (inclusief registratiedatum dus ten minste 46 dagen in totaal). 

De maatregel ontzegt het recht op verrekening, vrijstelling of teruggaaf van dividendbelasting als de belastingplichtige niet gedurende een minimumperiode voldoende economisch belang heeft bij beursaandelen. Gedurende die periode moet een waardedaling van de aandelen of winstbewijzen de belastingplichtige hoofdzakelijk (voor minimaal 70%) aangaan. Ook hier geldt een doelmatigheidsdrempel van 20.000 tot 100.000 euro (bedrag nader te bepalen). Om deze maatregel te kunnen toepassen, moet de inspecteur aannemelijk maken dat een dividend is toe te rekenen aan een bedrijfsmatige activiteit anders dan het beleggen van ingelegde pensioengelden.

Maatregel gericht op pensioenfondsen met andere activiteiten

Pensioenfondsen (en sommige andere organisaties) zijn vrijgesteld van vennootschapsbelasting. Voor hen bestaat de mogelijkheid dividendbelasting terug te vragen of een inhoudingsvrijstelling toe te passen. De maatregel ontzegt een vrijstelling of teruggaaf van dividendbelasting als een dividend is toe te rekenen aan een bedrijfsmatige activiteit anders dan het beleggen van de ingelegde pensioengelden. Ook hier geldt een doelmatigheidsdrempel van 20.000 tot 100.000 euro (bedrag nader te bepalen). Om deze maatregel te kunnen toepassen, moet de inspecteur aannemelijk maken dat een dividend is toe te rekenen aan een bedrijfsmatige activiteit anders dan het beleggen van ingelegde pensioengelden.