Klantcase

Fondsbeheer voor het Ministerie van Buitenlandse Zaken

Casestudie
19 feb 2025

Klantcase

Marktsector

Overheid

Onze rol

Management Dutch Good Growth Fund

Door

PwC Managed Services

Menskracht is schaars. Ook overheden kijken daarom kritisch naar wat ze zelf moeten doen en wat ze uitbesteden. In het geval van het Dutch Good Growth Fund – Financieren lokaal mkb (DGGF2) gaf het ministerie van Buitenlandse Zaken het beheer uit handen. Het fonds ondersteunt ondernemerschap en werkgelegenheid in opkomende markten en fragiele landen. Het ministerie stuurt aan de hand van beleid en prioriteiten, PwC zorgt samen met Triple Jump voor de uitvoering.

Een initiatief van Buitenlandse Zaken

Het Dutch Good Growth Fund werd in 2014 op initiatief van het ministerie van Buitenlandse Zaken opgericht en bestaat uit drie sporen. Het spoor ‘Financieren lokaal mkb’ werd geïnitieerd om de toegang tot financiering te verbeteren voor zogenoemde ‘missing middle’-ondernemingen in geselecteerde lage- en middeninkomenslanden. Dat zijn mkb-bedrijven die te groot zijn voor microfinanciering, maar te klein en/of te risicovol voor conventionele kapitaalmarkten. Het DGGF2 heeft daarbij speciale aandacht voor vrouwelijke en jonge ondernemers.

PwC Managed Services

Omdat het management van een impactfonds niet tot de kerntaken van het ministerie behoort, treedt PwC sinds de start van DGGF2 in 2014 samen met Triple Jump op als manager. Vanuit onze managed services droegen we zorg voor opzet en inrichting van de uitvoeringsorganisatie en voeren we het beheer volledig uit. Het ministerie houdt intussen de verantwoordelijkheid voor de koers, zodat het investeringsmandaat relevant blijft voor het ministeriële beleid en de prioriteiten.

Good Growth

PwC’s taken bestaan en bestonden uit het opzetten en het inrichten van de uitvoeringsorganisatie, inclusief aspecten als governance, accounting, risicomanagement en IT, plus de due diligence op het gebied van ESG en tax. Het gaat immers om ‘Good Growth’, dus investeringen moeten passen binnen de geldende ESG-kaders (Environmental, Social and Governance) en aansluiten op de eisen op het gebied van Sustainable Tax. We zetten onze inhoudelijke kennis in van onder meer ESG-factoren bij beleggen en sustainable finance, en van de fiscale en juridische aspecten van fondsmanagement. Onze aanpak is daarbij volledig afgestemd op de wensen en de doelstellingen van het ministerie en van de doelgroep.

Fondsomvang € 462 miljoen

Het DGGF2 had in 2024 een beheerd vermogen van € 462 miljoen. Per december 2023 werden 11.794 mkb-bedrijven ondersteund in 55 landen, waarmee het fonds heeft bijgedragen aan de creatie van ruim 150.000 banen. Het DGGF2 is een ‘fonds voor fondsen’. Dat wil zeggen dat het niet rechtstreeks investeert in ondernemingen, maar in fondsen en financiële instellingen die op hun beurt voor lokale economische groei zorgen door te investeren in mkb-bedrijven. Het fonds versterkt dus in feite de financiële sector in de DGGF-landen. Daarnaast stimuleert het programma kennisoverdracht, werkgelegenheid en de productieve capaciteit in deze regio’s.

Onze rol concreet

Over de periode van 2014 tot 2029 voert PwC samen met partner Triple Jump het beheer over de ‘turnkey’ uitvoering van het DGGF2-programma. PwC is specifiek verantwoordelijk voor:

De financiële administratie, interne controle en verantwoording richting BZ

Externe communicatie via onder andere www.english.dggf.nl, LinkedIn en een helpdesk

De toetsing van investeringen aan ESG-, belasting-, en impact-evaluatiekaders en het verzorgen van trainingen op deze domeinen

Monitoring en evaluatie

Reviewen van overeenkomsten bij nieuwe investeringen

Het bereiken en behouden van een goede relatie en een constructieve dialoog met stakeholders

Twee concrete voorbeelden van de impact van het DGGF2

Circulaire en equality-impact in Bangalore

In Bangalore, India, jaagt Saahas Waste Management (SWM) de circulaire economie aan met een Zero Waste-programma voor onder andere woonwijken, bedrijven en tech-campussen. De organisatie opereert landelijk en verwerkt 90 ton afval per dag. 64% van de werknemers is vrouw. SWM is een investering van C4D. C4D investeert in groeiende en impactvolle mkb-bedrijven in India, Indonesië en de Filipijnen. Deze bedrijven zijn onder andere actief in de voedsel-, onderwijs- en gezondheidssector. C4D wordt ondersteund door DGGF2 sinds 2018.

Duurzame mobiliteit en financiële inclusie in Afrika

In Nigeria, Ghana en Egypte werkt Metro Africa Express (MAX) via een digitaal platform aan veilige, betaalbare en duurzame mobiliteit. Het bedrijf bouwt zelf elektrische motoren en biedt chauffeurs toegang tot financiering en training. De scale-up bevordert zo met groene mobiliteit financiële inclusie. MAX is een investering van Novastar. Novastar investeert in ondernemingen die mensen met een laag inkomen in Oost-Afrika bedienen. Deze ondernemingen worden vaak geleid door jonge en/of vrouwelijke ondernemers. Novastar wordt ondersteund door DGGF2 sinds 2015.