IFRS
Wat te doen met de mismatch?
IFRS heeft veel gevolgen voor iedere organisatie die de conversie verplicht dan wel vrijwillig doorvoert. In het bijzonder voor verzekeraars. U zult dit wellicht zelf al hebben ondervonden. Hoe lost u bijvoorbeeld de mismatch van de activa en de passiva op?
Wat is IFRS?
De International Accounting Standards Board (IASB) heeft de ‘International Financial Reporting Standards’ (IFRS) opgesteld. De EU heeft ze aangepast zodat ze toepasbaar zijn binnen alle lidstaten. Beursgenoteerde ondernemingen in de EU zijn verplicht deze regels toe te passen op hun geconsolideerde jaarrekeningen vanaf boekjaar 2005. De Nederlandse regering heeft in het verleden diverse malen aangegeven dat zij beoogt dat in de toekomst alle onder toezicht staande financiële instellingen, dus ook verzekeraars, aan IFRS voldoen.
Doel IFRS
De nieuwe regels moeten zorgen voor uniformiteit, transparantie en harmonisatie in de verslaggeving. Ondernemingsresultaten kunnen hierdoor internationaal beter met elkaar worden vergeleken. Daarom hebben een aantal verzekeraars die niet onder de plicht vallen ervoor gekozen de van toepassing zijnde elementen uit de nieuwe rapporteringsregels vrijwillig toe te passen.
Mismatch
Het IFRS-conversieproces betekent een flinke inspanning in tijd en kosten voor iedere onderneming. De regels werken immers door in uw gehele organisatie: administratie, data, geautomatiseerde systemen, producten en beheersmaatregelen. Daar komt nog een vraagstuk bij dat specifiek is voor verzekeringsmaatschappijen: de waardering van verzekeringspolissen onder IFRS. Hoewel op termijn beoogd wordt dat deze waardering tegen fair value moet plaatsvinden hebben verzekeraars vooralsnog te maken met een voorlopige oplossing. Er is dan mogelijk sprake van onbedoelde resultaateffecten tussen de waardering van verplichtingen en de hiertegenover staande beleggingen. De International Accounting Standards Board (IASB) streeft er in de aanpassing van IFRS na deze mismatch ongedaan te maken. Tot die tijd zult u een werkbare oplossing moeten vinden.
Synergie in uw verslaggeving
Behalve met IFRS krijgt u als verzekeraar ook te maken met de solvabiliteitsregels van Solvency II en indien u onderdeel uitmaakt van een bank ook met Basel II. De eisen die de verschillende wetten en regels stellen ten aanzien van risk management en capital management komen op een behoorlijk aantal punten overeen. Er is dan ook veel voor te zeggen om de implementatie van IFRS in een keer goed aan te pakken en erop attent te zijn dat u ook aan de andere, toekomstige wetten en regels voldoet.
Bundeling van onze specialismen en uw kennis
PwC is specialist op het gebied van financiële verslaggeving en wereldwijd marktleider op het gebied van IFRS-conversie bij verzekeringsmaatschappijen. Zowel grote als middelgrote en kleine verzekeraars hebben we al met succes begeleid. We zijn hiertoe in staat doordat we onze uitstekende expertise op IFRS-gebied koppelen aan een beproefde methodiek en een pragmatische toepassing van de regels. Kennisoverdracht van onze accountants, actuarissen, tax- en IT-specialisten op onze klanten en andersom is hierbij cruciaal. Samen met u zorgen we ervoor dat uw financiële verslaggeving volledig en juist is en voldoet aan alle wet- en regelgeving.
Samengevat
De conversie naar de nieuwe internationale rapportageregels IFRS heeft veel gevolgen voor verzekeringsmaatschappijen. Een specifiek vraagstuk voor uw sector is de mismatch van de activa en de passiva. Het is efficiënt om in uw complianceproject ook al de regels van Solvency II te betrekken.
Wat kunt u van PwC verwachten?
- Ondersteuning bij uw financiële verslaggeving en jaarrekeningen, inclusief uitgebreide toelichtingen
- Analyse uitvoeren op hoofdlijnen van de implicaties van IFRS
- De ‘mismatch’ onderzoeken en oplossen
- Ondersteuning bij het ‘inbedden’ van IFRS in de organisatie
- Begeleiding bij de IFRS-conversie als u hiertoe nog niet verplicht was
- Trainingen verzorgen zowel op vaktechnisch gebied als op het gebied van projectmanagement
- Advisering bij actuariële en fiscale implicaties van IFRS
