How the EU VAT exemptions impact the Banking Sector

Study to assess whether banks enjoy a tax advantage as a result of the EU VAT exemption system

Dit onderzoeksrapport beschrijft het concept van de btw-vrijstellingen voor bancaire diensten en de economische gevolgen van die vrijstelling voor de bancaire sector in de Europese Unie. Dit onderwerp is actueel geworden door het EU-voorstel om een Financial Transactions Tax (FTT) in te voeren. Een van de argumenten die voorstanders aanvoeren voor de invoering is dat de huidige btw-vrijstelling banken zou bevoordelen. De voorgestelde FTT zou dit voordeel kunnen wegnemen.
De stelling dat banken fiscale voordeel hebben dankzij de btw-vrijstelling lijkt eerder perceptie dan de conclusie van empirisch onderzoek. Juist omdat deze perceptie een rol is gaan spelen bij de voorbereidingen voor een nieuwe Europese belasting, was het tijd om een wetenschappelijk onderzoek uit te voeren naar de houdbaarheid van deze stelling.

Dit onderzoek is uitgevoerd door een internationaal team van fiscale (indirecte belastingen) en economische specialisten van PwC, in samenwerking met professor Ben Lockwood van de Universiteit van Warwick (UK). De onderzoekers beogen een objectieve en wetenschappelijk onderbouwde bijdrage te leveren aan het fiscale en economische debat over de belastingheffing in de financiële sector, mede in relatie tot de mogelijke invoering van een FTT.
Los van deze specifieke actualiteitswaarde geeft dit rapport een grondige conceptuele analyse van de btw-vrijstelling voor bancaire diensten en de gevolgen daarvan. Professor Lockwood behandelt dit vraagstuk vanuit een macro-economische optiek. Die aanpak is een verrijking voor de discussie; zowel vanuit het oogpunt van financiële instellingen als vanuit de overheid. Vanwege die benadering en de verkregen inzichten, hoop ik dat dit onderzoek bijdraagt aan de discussie rondom een rechtvaardige belastingheffing van de financiële sector.